超级详细凯发天生赢家一触即发(中国)360百科

　　本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具★◈◈，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证（含主板★◈◈、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证）★◈◈、港股通标的股票★◈◈、债券（包括国债★◈◈、央行票据★◈◈、地方政府债券★◈◈、政府支持机构债券★◈◈、金融债★◈◈、企业债★◈◈、公司债★◈◈、中期票据★◈◈、短期融资券★◈◈、超短期融资券★◈◈、可转换债券（含可分离交易可转债）★◈◈、可交换债券★◈◈、次级债等）★◈◈、资产支持证券★◈◈、债券回购★◈◈、银行存款★◈◈、同业存单★◈◈、货币市场工具★◈◈、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）★◈◈。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种★◈◈，基金管理人在履行适当程序后★◈◈，可以将其纳入投资范围★◈◈。 基金的投资组合比例为★◈◈：本基金股票资产占基金资产的80%-95%★◈◈，其中投资于新材料主题相关股票的比例不低于基金非现金资产的80%★◈◈，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%★◈◈；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后★◈◈，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券★◈◈，其中现金不包括结算备付金★◈◈、存出保证金和应收申购款等★◈◈。 如法律法规或监管机构以后变更投资品种的投资比例限制★◈◈，基金管理人在履行适当程序后★◈◈，可以调整上述投资品种的投资比例★◈◈。

　　1K8凯发登录★◈◈、大类资产配置策略本基金将综合考虑宏观经济因素（包括GDP增长率★◈◈、居民消费价格指数★◈◈、生产者价格指数★◈◈、货币供应量的增长率等）★◈◈、政策面因素（包括货币政策★◈◈、财政政策天涯海阁论坛天涯海阁论坛★◈◈、产业政策的变化趋势等）K8凯发登录★◈◈、市场因素（包括市场资金供求变化★◈◈、上市公司的盈利增长情况★◈◈、市场总体PE天涯海阁论坛★◈◈、PB等指标相对于长期均值水平的偏离度等）以及证券市场的演化趋势等★◈◈，在投资比例限制范围内★◈◈，构建并调整投资组合中股票★◈◈、债券★◈◈、现金等各类资产的比例★◈◈，平衡投资组合的风险与收益★◈◈。 2★◈◈、股票投资策略（1）新材料主题的界定新材料是指新出现的或正在发展的具有优异性能或特殊功能的材料★◈◈，或是传统材料改进后性能明显提高或产生新功能的材料★◈◈。具体范围参考工业和信息化部发布的《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021年版）》及其更新★◈◈，主要包括★◈◈：1）先进基础材料★◈◈：先进钢铁材料★◈◈、先进有色金属★◈◈、先进化工材料★◈◈、先进无机非金属材料和其他材料★◈◈；2）关键战略材料★◈◈：高性能纤维及复合材料★◈◈、稀土功能材料★◈◈、先进半导体材料和新型显示材料★◈◈、新型能源材料★◈◈、生物医用及高性能医疗器械用材料★◈◈；3）前沿新材料★◈◈：3D打印有机硅材料★◈◈、石墨烯散热材料★◈◈、气凝胶绝热毡★◈◈、实用化超导材料等及《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021年版）》及其更新包含的其他新材料天涯海阁论坛★◈◈。 本基金界定的新材料主题主要包括以下两类公司★◈◈： 1）为新材料提供核心基础原材料★◈◈，或从事新材料研发★◈◈、生产★◈◈，或主营业务提供的产品或服务隶属于新材料产业的公司★◈◈，如石油石化★◈◈、基础化工★◈◈、有色金属★◈◈、钢铁★◈◈、煤炭★◈◈、建材等行业中隶属于上述范畴的公司★◈◈。 2）新材料产业的下游应用公司以及新材料相关服务企业K8凯发登录★◈◈，如新型能源材料★◈◈、汽车性能材料和功能材料★◈◈、半导体材料★◈◈、生物医药及器械用材料以及高性能纤维及复合材料等应用领域中隶属于上述范畴的公司★◈◈。 本基金将对新材料主题相关行业及上市公司进行密切跟踪★◈◈，未来随着科技进步及商业模式发展★◈◈，新材料行业的外延将可能会不断扩大★◈◈，相关上市公司的范围也会相应改变K8凯发登录★◈◈。在不改变本基金投资目标及风险收益特征的前提下★◈◈，经履行适当必要的程序后天涯海阁论坛★◈◈，本基金将根据实际情况调整新材料主题的界定标准★◈◈。 （2）个股精选策略本基金个股投资采用定量和定性分析相结合的策略★◈◈，精选新材料领域优质企业进行投资★◈◈。 1）定性分析在定性分析方面★◈◈，本基金主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司★◈◈： A★◈◈、所处行业发展格局相对成熟K8凯发登录★◈◈、具有行业竞争优势的龙头公司★◈◈； B★◈◈、所处行业成长性良好凯发★◈◈，★◈◈、符合国家战略发展方向的中小市值公司★◈◈； C★◈◈、公司具有良好的治理结构★◈◈，从大股东★◈◈、管理层到中层业务骨干有良好的激励机制★◈◈，并且企业的信息披露公开透明★◈◈； D★◈◈、公司具有良好的创新能力★◈◈。 2）定量分析在定性分析的基础上★◈◈，本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标★◈◈、财务指标和估值指标等进行定量分析★◈◈，以挑选具有成长优势★◈◈、财务优势和估值优势的个股★◈◈。 A★◈◈、成长性指标★◈◈：营业利润增长率★◈◈、净利润增长率和收入增长率等★◈◈； B★◈◈、财务指标★◈◈：毛利率★◈◈、营业利润率★◈◈、净资产收益率★◈◈、净利率★◈◈、经营活动净收益/利润总额等★◈◈； C★◈◈、估值指标★◈◈：市盈率（PE）★◈◈、市盈率相对盈利增长比率（PEG）★◈◈、市销率（PS）和总市值★◈◈； D★◈◈、成长竞争力指标★◈◈：公司市占率★◈◈、研发费用绝对额以及占收入比例★◈◈、研发人员数量★◈◈、专利数量等★◈◈。 （3）港股通标的股票投资策略本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场★◈◈，优先将基本面健康★◈◈、业绩向上弹性较大★◈◈、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合★◈◈。 3K8凯发登录★◈◈、存托凭证投资策略本基金将在控制风险的前提下★◈◈，依照基金投资目标和股票投资策略★◈◈，基于对基础证券投资价值的深入研究和判断★◈◈，通过定性分析和定量分析相结合的方式★◈◈，精选出具有比较优势的存托凭证★◈◈。 4★◈◈、债券投资策略本基金将在分析和判断国际★◈◈、国内宏观经济形势★◈◈、资金供求曲线★◈◈、市场利率走势★◈◈、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上★◈◈，动态调整组合久期和债券的配置结构K8凯发登录★◈◈，综合内外部信用评价★◈◈，精选债券★◈◈，获取收益★◈◈。 5★◈◈、可转换债券★◈◈、可交换债券投资策略本基金基于对可转换债券★◈◈、可交换债券对应的基础股票的行业景气度★◈◈、成长性★◈◈、核心竞争力等基本面分析★◈◈，并参考同类公司的估值水平★◈◈，研判发行公司的投资价值★◈◈；基于对利率水平★◈◈、票息率及派息频率★◈◈、信用风险等因素的分析★◈◈，判断其债券投资价值★◈◈；采用期权定价模型★◈◈，评估可转换债券★◈◈、可交换债券的转换期权价值★◈◈。综合以上因素★◈◈，对可转换债券★◈◈、可交换债券进行定价分析★◈◈，制定投资策略★◈◈。 6凯发天生赢家一触即发★◈◈，★◈◈、资产支持证券投资策略本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法★◈◈，综合评估资产支持证券的利率风险★◈◈、提前偿付风险天涯海阁论坛★◈◈、流动性风险★◈◈、税收溢价等因素★◈◈，选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置★◈◈。 7★◈◈、股指期货投资策略本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则★◈◈，以套期保值为目的★◈◈，在风险可控的前提下★◈◈，参与股指期货的投资天涯海阁论坛★◈◈。此外★◈◈，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险★◈◈。 8★◈◈、今后★◈◈，随着证券市场的发展★◈◈、金融工具的丰富和交易方式的创新等★◈◈，基金还将积极寻求其他投资机会★◈◈，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种★◈◈，本基金将在履行适当程序后★◈◈，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略★◈◈。

　　上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩★◈◈，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价★◈◈：一是风险管理与构建有效投资组合的能力★◈◈， 体现为风险-回报交换的效率★◈◈，由夏普比率量度★◈◈；而是选证能力凯发首页官网登录★◈◈，★◈◈，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力★◈◈；三是择时能力★◈◈，即基金根据 市场走势的判断★◈◈，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力★◈◈。

　　海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进★◈◈。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法★◈◈，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合★◈◈。 对于基金产品评级★◈◈，海通证券采用了净值增长率★◈◈、风险调整收益★◈◈、持股调整收益以及契约因素★◈◈。对于基金公司评级★◈◈，海通证券采用净值增长率★◈◈、风险调整收益★◈◈、规模因素以及公司运作情况★◈◈。

　　同花顺爱基金销售业务资格证书[000000307]★◈◈，其所代销的基金产品销售的所有理财产品（包括公募基金产品★◈◈、证券公司资产管理计划★◈◈、基金公司及其子公司专户产品等其他私募投资基金）均为第三方理财管理机构提供★◈◈。同花顺基金不保证所代销基金产品的基金管理人机构所发布的信息(包含但不限于文字★◈◈，数据及图表)全部或者部分内容的准确性★◈◈、真实性★◈◈、完整性★◈◈、有效性★◈◈、及时性★◈◈、原创性等★◈◈。所载文字★◈◈、数据仅供参考天涯海阁论坛★◈◈，使用前请核实★◈◈，风险自负★◈◈。